在中國，樟腦丸的作用是被人們用來放在衣櫃中防蚊，除臭。樟腦丸有天然樟腦丸和人工合成樟腦丸之分，天然樟腦丸的氣味清香，顏色透明或是呈現光潔的白色，對人體沒有刺激，而人工合成的樟腦丸，則氣味刺鼻，顏色以白色為主。
在臨床上，天然樟腦丸又是一味中藥，能夠起到消除疼痛和淤腫，殺滅蚊蟲的作用，可以用來治療壓痛，瘙癢，以及跌打腫痛等。天然樟腦丸還具有一定的防腐作用，並可起到一定的麻醉作用。
天然樟腦丸有刺激作用，使胃部感到溫暖及舒適，大量則能產生惡心及嘔吐。臨床上用樟腦擦劑有鎮痛、止癢作用。口服有驅風作用以及輕微的祛痰作用。
天然樟腦丸的全身作用主要是興奮中樞神經係統，對於高級中樞尤為顯著，大量作用於大腦皮層運動區及腦幹，引起癲癇樣驚厥。一般劑量的樟腦對呼吸無明顯作用，在極度抑製情況下，可看到一些呼吸的興奮，主要是由於皮下注射時刺激感受器所引起的反射性興奮。
天然樟腦丸製劑曾一度廣泛匝用為強心藥，它無洋地黃或腎上腺素樣作用。對正常心肌無作用，高濃度反抑製之。在離體心髒上，隻有在造成衰竭時，方見有興奮作用。對血管運動中極，隻有在其機能極度低下時，方見有興奮作用，內髒血管收縮而皮膚血管舒張，血壓上升。
天然樟腦丸的作用是非常明顯的，尤其是具有一定的藥用作用。但是合成樟腦丸則有強烈的致癌傾向，此外新生兒以及孕婦是絕對不能接觸樟腦丸的。新生兒接觸樟腦丸，容易引起新生兒心力衰竭，甚至可以危及生命，並留下殘疾等後遺症。
